отзыв
FxProUpdates

США закончили QE, а Япония нарастила ещё больше

Первоначальный рост доллара следом за заседанием Федерального комитета открытого рынка частично развернулся, так как похоже, что быки затрудняются с "переключением передачи". Если в головах долларовых быков и были какие-либо сомнения, все они сегодня исчезли с неожиданным увеличением монетарных стимулов со стороны Банка Японии; не сказать, что дальнейших мер не ожидалось, просто никто не думал, что это произойдет так быстро. Пара USD/JPY не только прорвалась через 110.00, но и пошла далее, и сейчас она торгуется выше 111.00 на 111.20, а это почти максимум за семь лет. ешение Банка Японии было не только неожиданным, но также подчеркнуло различия между основными центральными банками по всему миру, так как Ф С только что окончила монетарные стимулы, а Банк Японии ускоряет работу печатного станка. Пара USD/JPY вырвалась из своего многолетнего понижательного тренда в сентябре, а сегодняшняя ценовая активность лишь подтверждает конец этого тренда. Мы также будем ждать индекса потребительских цен из еврозоны сегодня, ожидается небольшой рост. Вчера несколько более позитивные данные по экономическим настроениям широко приветствовались, что позволило остановить снижение в паре EUR/USD, таким образом, этим утром мы увидим, сможет ли уровень 1.2550 сохраниться после релиза индекса потребительских цен. Ситуация в еврозоне сейчас весьма широко обсуждается, так как Германия начала "волочить ноги", а отстающие страны вроде Португалии, Испании и даже Греция начинают демонстрировать признаки улучшений.

FxProUpdates

QE закрывается, следующая остановка: ‘Повышение ставок’

Федеральный комитет по операциям на открытом рынке выдал ожидаемое решение об окончании третьего раунда количественного смягчения; неожиданностей не было, однако доллар отреагировал так, будто бы они были. Относительно ястребиные комментарии по рынку труда вызвали рост американского доллара, так как рынки приготовились к следующему шагу Ф С, который должен будет заключаться в росте ставок, хотя этого может и не произойти до конца 2015 года. Ночью продолжалось усиление доллара, в итоге USDJPY выросла выше 109.00, кабель нырнул под 1.6000, а EURUSD – 1.2600. Сегодня выходят данные по немецкой безработице следом за потребительской уверенностью в еврозоне и другими деловыми и экономическими индикаторами настроений. Хотя этих данных очень ждут, завтрашние данные по инфляции в еврозоне могут вызвать более существенные колебания евро, нежели сегодняшние. Частично развернувшись после заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке прошлой ночью, евро был бенефициарием снижения доллара в этом месяце, поднявшись с 1.2500 до 1.2650, хотя в какой-то момент валюта почти преодолела 1.2900, однако продолжение роста пары EUR/USD кажется достаточно сложным. Текущий профицит еврозоны снизился, так как средства медленно утекают из этой экономической зоны и Драги потребуется много времени, чтобы вернуть баланс ЕЦБ обратно к уровням 2012 года. Это может означать снижение евро, но как и со всем происходящим на финансовых рынках, развитие событий может быть не столь очевидно. Позже события могут разворачиваться вокруг иены после выхода индекса потребительских цен в Японии перед заявлением по монетарной политики Банка Японии. ынок считает высокой вероятность дальнейшего смягчения со стороны Банка Японии, однако пока это преждевременно. Пара USD/JPY чувствовала себя комфортно выше 108.00 с начала недели, однако для долларовых быков любое нежелание продолжать смягчение может означать импульс для иены, а также может дать новую возможность для покупки, если они посчитают, что новое тестирование уровня 110.00 уже близко.

FxProUpdates

Доллар не растет, несмотря на окончание QE

После роста в августе и сентябре, в октябре доллар натолкнулся на жесткое сопротивление, и даже вчерашние более позитивные данные по уверенности американских потребителей не смогли привлечь покупателей для доллара, тогда как данные вызвали рост спроса на риски в рамках индексов, промышленный индекс Доу-Джонса закрылся выше 17,000. Индекс подрос на 5.4% с момента достижения многомесячного минимума всего несколько дней тому назад. Ночью киви немного подрос следом за выходом более позитивных данных по деловому доверию, однако маловероятно это вызовет какие-либо неожиданности с решением по ставкам БНЗ позже вечером. Пара NZD/USD второй раз нашла поддержку около и ниже 0.7800, и сейчас торгуется на уровне 0.7935 на момент написания, однако рост может быть краткосрочным, так как БНЗ продолжает снижать курс валюты, и сегодня должно закончиться сворачивание стимулов Ф С. ешение Федерального комитета по операциям на открытом рынке под пристальным наблюдением, так как у нас исторический конец третьей массивной программы закупок в рамках стимулов. Хотя пресс-конференции после решения не будет, будет выпущено сопроводительное заявление, и именно на нем сконцентрируется внимание, чтобы попытаться увидеть какие-либо намеки на возможный рост ставок. Надежды могут сойти на нет, так как можно ожидать сохранения мягкого тона, в частности, если будет включена фраза "в течение продолжительного времени", таким образом, на возвращение роста доллара может потребоваться некоторое время.

FxProUpdates

Потребительская уверенность в США превзошла ожидания

Индекс потребительской уверенности вышел на уровне 94.5, заметно превысив ожидания снижения с 89 до 87. Это обеспечило доллару импульс отойти от минимумов сессии, куда он пришёл после слабых данных по заказам на товары длительного пользования ранее. Самой впечатляющей вещью в обзоре является то, что демонстрирует, что потребители в США до сих пор не потеряли уверенности перед страхом Эболы, и может поставить черту под последней слабостью доллара, особенно с выхода индекса Обильности/Сложности ...

FxProUpdates

Доллар не сумел взять вверх

Доллар не смог вернуть себе статус доминирующей валюты после снижения с начала октября и вчерашних экономических данных, оказавшихся ниже прогнозов (индекс менеджеров по закупкам). Хотя Ф С, как ожидается, окончит третье количественное смягчение на этой неделе, рынок понимает, что повышение процентных ставок еще не скорая перспектива на фоне опасений в отношении глобального роста. Нерешительность и заметные опасения на рынках акций усиливали привлекательность доллара. Ближе к концу месяца рынки будут сконцентрированы на заседании Федерального комитета по операциям на открытом рынке в эту среду, после которой в этот раз пресс-конференции не будет, однако будет выпущено сопроводительное заявление, которое и будет под пристальным вниманием в попытке понять, не стала ли более мягкой позиция Ф С. Это быстро становится нормой для центральных банков сейчас, и даже БНЗ был вынужден сменить тон по сравнению с прошлым годом, когда он повышал процентные ставки, даже когда было "не модно". Вероятно, БНЗ в среду решит оставить ставки неизменными, тогда как в контексте Банка Японии растут ожидания в отношении дальнейшего смягчения. Центральные банки продолжают бороться против дефляционной среды, однако в какой-то момент глобальная экономика начнет пожинать плоды недавнего снижения цен на сырье. В данный момент экономические данные остаются ключевым центром внимания и сегодня мы увидим данные по потребительским настроениям из США, и это важный релиз, где ожидается рост с 86 до 87.

FxProUpdates

После стресс-тестов ЕЦБ внимание возвращается к ФРС

Стресс-тесты ЕЦБ пройдены и, похоже, европейский банковский сектор вновь оказался удачливым, разве что Италия показала девять неудачных случаев. Евро удалось вернуть уровень 1.2700 ночью, и сейчас валюта находится немногим ниже этого уровня на момент написания, торгуясь на 1.2690, индексы, как ожидается, покажут некую степень возвращения спроса на риски этим утром. Конечно, есть более широкие опасения, и настоящий тест будет заключаться в том, начнет ли ЕЦБ вновь кредитовать и поможет ли предотвратить дальнейшее снижение инфляции в рамках еврозоны. В конце прошлой недели был виден проблеск надежды после выхода более позитивного индекса менеджеров по закупкам из еврозоны, и с тех пор пара EUR/USD подросла с уровня 1.2600. Сегодня в центре внимания будет Германия, когда выйдут данные IFO, которые, как ожидается, покажут продолжение снижения, которое мы видели в течение года в то время как крупнейшая европейская экономика продолжает двигаться в сторону технической рецессии. Позже выходит индекс менеджеров по закупкам в США, а также данные по продажам домов; оба релиза будут под пристальным вниманием на предмет любого потенциала для повышательного импульса доллару. Это неделя, когда Ф С должна будет закончить программу закупок активов, и мы можем вновь увидеть волатильность на рынках, как это было в начале месяца.

FxProUpdates

ВВП Британии в соответствии с прогнозами

ВВП Великобритании вырос на 0.7% за 3-й квартал, как и ожидалось. Кабель вырос примерно на 20 пунктов до 1.6050, просто на покрытии коротких позиций и том факте, что поддержка на 1.60 выглядит безопасней в связи с уходом краткосрочных рисков.

FxProUpdates

Сложно вернуться к норме

Вне всяких сомнений спокойный тон вернулся на рынки в этом году. Акции восстанавливались большую часть недели, рост индикаторов волатильности на валютном и даже в большей степени на рынке акций, частично развернулся. Это также позволило индексу доллару восстановиться с минимумов середины октября, ему также помог рост доходности американских двухлеток с минимумов несколько выше 0.30% примерно до 0.38% на данный момент. Тем не менее, динамика недостаточно сильна, чтобы восстановить тенденции третьего квартала. В еврозоне мы увидели смешанные данные в четверг, предварительный индекс менеджеров по закупкам показал более слабые, нежели ожидалось, данные из Франции, однако также вышли более позитивные данные из Германии. Это помогло поддержать рост единой валюты, однако это движение будет иметь мимолетную природу. ост доллара особенно ярким был против иены, что естественно помогло более позитивному тону акций с начала этой недели. Что касается сегодняшнего дня, в центре внимания остается рост в рамках релиза данных по ВВП. Это первый релиз данных за третий квартал, как ожидается, данные покажут снижение квартального роста с 0.9% до 0.7%. Британская экономика росла в последние кварталы в сравнении с Европой, а также в сравнении с экономиками G10. По сравнению с тремя месяцами ранее, влияние этих процессов на валюту существенно изменилось. Тогда рынок готовился к увеличению ставок до конца года. В данный момент на фоне замедления глобального роста и особенно это заметно в Европе, инфляция также падает быстрее прогнозов Банка Англии. Что касается фунта, пространство для дальнейшего снижения остается, однако вместе с прогнозами на начало повышения ставок в августе следующего года, это в значительной степени учитывается в сценарии курса. На весьма короткий промежуток валюта оказалась ниже 1.60 вчера, таким образом, сегодня это будет первоначальным уровнем поддержки. Стоит также обратить внимание на данные по продажам домов в США, которые будут опубликованы в 14:00 GMT, а также на результаты стресс-тестов банков еврозоны (выйдут в воскресение), которые могут оказать потенциальное влияние на евро в понедельник.

FxProUpdates

GBP снижается после данных по продажам

Британский фунт находится выше 1.6000 после выхода более слабых, нежели ожидалось, данных по розничным продажам за сентябрь. Общий и стержневой показатели снизились на 0.3% следом за выходом протокола заседания Комитета по монетарной политике, тон которого оказался достаточно опасливым в отношении общего состояния глобальной экономики. Мы также увидели смешанную картину по данным из еврозоны, и более позитивные данные от менеджеров по закупкам из Германии контрастировали с более слабыми данными ...