отзыв
Независимый эксперт Дмитрий Черноволов

EUR/CHF растет в краткосрочной импульсной волне 3

• EUR/CHF растет в краткосрочной импульсной волне 3 • Следующая цель для покупок – 1.1500 EUR/CHF продолжает рост в краткосрочной импульсной волне 3, которая ранее прорвала дневной выходящий канал от апреля. Активная волна 3 принадлежит краткосрочной волне (С) долгосрочной АВС коррекции ② от 2015 года. Учитывая резкий рост дневного индикатора Momentum - ожидается, что EUR/CHF продолжит рост к следующей цели для покупок на уровне сопротивления 1.1500.

Независимый эксперт Дмитрий Черноволов

Home Depot развернулся от области поддержки

• Home Depot развернулся от области поддержки • Следующая цель для покупок – 151.10 Home Depot продолжает рост после недавнего восходящего разворота от области поддержки лежащей между уровнем поддержки 145.00, нижней дневной полосой Боллинджера и 61.8% коррекцией Фибоначчи восходящего импульса от января. Восходящий разворот от данной области поддержки начал активную долгосрочную импульсную волну ③. Ожидается, что Home Depot продолжит рост к следующей цели для покупок на уровне сопротивления ...

Независимый эксперт Дмитрий Черноволов

AUD/JPY достиг цели для покупок 89.30

• AUD/JPY достиг цели для покупок 89.30 • Следующая цель для продажи – 87.60 AUD/JPY продолжает падение после недавнего нисходящего разворота от уровня сопротивления 89.30 (бывшая цель для покупок), который развернул предыдущую волну (i). Нисходящий разворот от уровня сопротивления 89.30 остановил предыдущую среднесрочную импульсную волну (С) от апреля. Учитывая медвежье расхождение на дневном индикаторе Stochastic - ожидается, что AUD/JPY продолжит падение к следующей цели для продажи на ...

Независимый эксперт Дмитрий Черноволов

Палладий достиг цели для покупок 887.00

• Палладий достиг цели для покупок 887.00 • Следующая цель для покупок – 910.00 Палладий продолжает рост после недавнего прорыва уровня сопротивления 887.00 (вершина предыдущих волн (5) и (В) и бывшая цель для покупок). Прорыв уровня сопротивления 887.00 должен ускорить активную среднесрочную импульсную волну (3) от середины июля. Ожидается, что Палладий продолжит рост к следующей цели для покупок на уровне сопротивления 910.00 (целевая цена для заверения активной волны (3)).

Дмитрий Демиденко

Золото потекло с Запада на Восток

ост геополитической напряженности в связи с запуском Северной Кореей баллистической ракеты, очередной провал попытки сторонников Трампа провести законопроект об отмене Obamacare через Сенат, падение доходности казначейских облигаций и индекса USD в ответ на релиз данных по ВВП США за второй квартал и сигналы об улучшении конъюнктуры рынка физического актива в Азии позволили котировкам фьючерсов на золото взлететь к максимальной отметке за последние 1,5 месяца. За три недели драгметалл прибавил более 5%, что усилило слухи о скором восстановлении «бычьего» тренда. Не слишком ли рано покупатели решили открыть шампанское? За первое полугодие спрос на слитки в Поднебесной вырос более чем в два раза до 158,4 т, общее потребление – на 10% до 545,2 т, в том числе в сфере ювелирного дела – до 330,8 т. Китайская ассоциация золота прогнозирует, что совокупный спрос по итогам 2017 превысит 1000 т, что является самым крупным показателем за последние четыре года. Одновременно на рынке циркулируют слухи, что в связи с улучшением состояния внешней торговли Индии, официальный Дели снизит импортные пошлины с 10% до 2%, что увеличит закупки драгметалла. Дефицит счета текущих операций в этой стране сократился с 1,1% от ВВП в 2015/2016 до 0,7% в 2016/2017 финансовом году. Вместе с тем, разнонаправленная динамика фьючерсов и запасов ETF свидетельствует о том, что июльское ралли носит спекулятивный характер, к тому же в 2013, когда был окончательно сломлен долгосрочный восходящий тренд по XAU/USD имел место тот же процесс: запасы специализированных фондов таяли, а спрос со стороны Китая и Индии рос как на дрожжах. Тогда говорили, что золото течет с Запада на Восток. Динамика золота и запасов SPDR Gold Shares Источник: SPDR Gold Shares. На мой взгляд, главными драйверами пике XAU/USD стали сигналы о замедлении американской инфляции. Сначала Ф С в протоколе своего последнего заседания выразила беспокойство по этому поводу, потом в отчете по ВВП нашло место снижение темпов роста дефлятора с 2% до 1,3%. Золото чутко реагирует на динамику реальной доходности казначейских облигаций США, поэтому его взлет выглядит закономерным. Динамика золота и реальной доходности облигаций США Источник: Reuters. Что дальше? Инфляция будет расти на фоне сильного рынка труда и увеличения потребительских расходов. Это соответствует прежним планам Ф С, поэтому ставка по федеральным фондам, вероятнее всего, все же будет повышена третий раз в 2017. У Трампа появилась возможность если не отменить Obamacare, то медленно его убить за счет отмены компенсаций страховщикам за полисы малообеспеченных заемщиков. Пожалуй, главная проблема «медведей» по драгметаллу – это потолок госдолга США. Если он не будет повышен до октября, то технический дефолт приведет к повышенной турбулентности и усилит спрос на надежные активы. В связи с этим, я поднимаю оценку границ среднесрочного торгового диапазона по XAU/USD до $1200-1280 за унцию и, по-прежнему, рекомендую использовать стратегии продаж.

FxProTV

Рынки сегодня. Волновой анализ на понедельник, 31 июля.

Александр Купцикевич

Падение доллара не помогает рублю

В пятницу возобновилось снижение американского доллара. Индекс доллара окончил неделю вблизи минимумов с мая 2016, вновь развернувшись вниз после непродолжительной коррекции четверга. Американский доллар всё никак не найдёт поддержки, чтобы инициировать сколько-нибудь значимую фиксацию прибыли и приостановить внушительное снижение с конца июня. Инфляционное давление в США продолжает идти на спад, несмотря на весьма неплохое состояние экономики и отличные данные по занятости. Такое положение дел в очередной раз подрывает ожидания, что указанных факторов достаточно, чтобы подстегнуть инфляцию и оправдать близкое повышение ставок. Это означает, что момент фиксации прибыли от снижения доллара может наступить очень нескоро. Ситуация напоминает развороты доллара к снижению в аналогичных эпизодах в 1986-м и в 2002-м годах. Тогда в первый год снижения доллара, он терял примерно по 20% практически без откатов. Далее движение было уже менее резким, но возврата к первоначальным уровням всё же не было. В паре EURUSD, например, движение против доллара отыграно примерно на три четверти. Целью восхождения пары до конца года могут стать уровни вблизи 1.24. Оно может оказаться ещё более быстрым, заняв всего месяц-два. На прошлой неделе комментарий Ф С не способствовал развороту доллару к росту. В конце недели позитивные данные по ВВП оказались не настолько сильными, чтобы помочь американской валюте. Только необычно и неожиданно сильная статистика по зарплатам в США способна вернуть веру в доллар, иначе американская валюта продолжит терять позиции, несмотря на нормализацию денежно-кредитной политики Ф С. Нефть на прошлой неделе получала выгоду от ослабления американского доллара. Ей удалось закрыть неделю выше 52 долларов за баррель, преодолев 200-дневную среднюю, что является хорошим бычьим сигналом. Но это не помогло рублю, осторожное отношение к которому вызвано дипломатической напряжённостью между США и оссией. Виток санкций и ответ на них со стороны президента Путина заставляет игроков с рублём предпочитать осторожный подход, несмотря на позитивный тон зарубежных площадок и рост цен на нефть.

The FxPro Analyst Team

Геополитическая напряжённость растёт

Последние несколько дней росла геополитическая напряжённость между Северной Кореей, США, оссией и Китаем. Северокорейский тест межконтинентальной баллистической ракеты обострил напряжённость с США, которые просят Китай ввести санкции против КНД . Северная Корея утверждает, что успешный пуск ракеты означает, что Средний Запад США, а может даже и Нью-Йорк - теперь в пределах досягаемости ракет. В качестве “демонстрации силы” два американских истребителя приблизились к границе Северной Кореи н выходных, ясно дав понять, что будут делать “все необходимое”, чтобы обеспечить безопасность США. В пятницу США ввели новые санкции против оссии за вмешательство страны в президентские выборы. оссия же в ответ выдворит из страны 755 дипломатов США уже к сентябрю. ынки будут ждать новостей в отношении дальнейших санкций, а также ухудшения дипломатических отношений между США, оссией, Северной Кореей и Китаем. Недавние индексы деловой активности в сфере китайской промышленности показали положительные признаки, что создало импульс для многих других экономик по всему миру, особенно в тихоокеанском регионе. ынки будут ожидать заявлений центральных банков на этой неделе от БА до Банка Англии, а также публикации всегда очень влиятельной трудовой статистики США в пятницу. Пара EUR/USD поддерживается снижением доллара, удерживаясь выше 1.1700, и в данный момент она торгуется около 1.1735. Пара USD/JPY снижалась на выходных на 0.1%, в данный момент торгуется около 110.60. Пара GBP/USD также выиграла за счёт снижения доллара, и в данный момент она торгуется около 1.3130. Паре AUD/USD помогли хорошие китайские данные, толкнувшие осси вверх, и сейчас валюта торгуется около 0.7980. Золото демонстрировало незначительные изменения на $1,268.50, нацеливаясь на шестой месяц подряд роста из последних семи. Марка нефти WTI впервые с мая торговалась выше $50 за баррель. В данный момент WTI торгуется около $49.95 за баррель. В 12:00 МСК Евростат опубликует базовое и общее значение индекса потребительских цен (ИПЦ) (г/г) (июль). Консенсус-прогноз рынков указывает на отсутствие изменений к прошлой оценке на 1.3%. Маловероятно, что экономика в ближайшем будущем покажет целевые 2% ЕЦБ, что отодвигает в дальний ящик вероятность повышения процентных ставок в еврозоне. Тогда же, Евростат опубликует данные по безработице, консенсус-прогноз указывает на 9.2%, что может будет считать небольшим улучшением к прошлой оценке на 9.3%. ЕЦБ может захотеть видеть существенное падение, прежде чем поверит в устойчивый рост экономики. Позже в 16:45 МСК будет опубликован индекс деловой активности (PMI) в Чикаго (июль). В последнее время уверенность в силе американской экономики пошатнулась, и консенсус-прогноз на 61.3 (прошлая оценка 65.7) не особенно успокоит рынки.

FxTeam

EUR/USD: рост замедлился около уровня 1.1770

  Пара EUR/USD выросла в пятницу, отыграв всё снижение предыдущего дня и снова приближаясь к уровню 1.1770. Пара снова поднялась выше трендовых линий на 4-часовом графике. Трендовая линия краткосрочного тренда Tenkan на Н4 замедляет рост и разворачивается горизонтально; при этом трендовая линия среднесрочного тренда Kijun горизонтальна. Индикатор MACD начал снижаться выше нулевой линии, указывая на возможный откат вниз. EUR/USD снова поднялась выше зоны сопротивления 1.17-1.1715 (максимумы ...