отзыв

В разделе «Анализ и прогноз» вы найдете самый свежий и точный форекс анализ от ведущих аналитиков FxPro. Будучи трейдером, важно иметь своевременный и точный анализ форекс, в который входят прогнозы по движениям курсов различных валют под влиянием различных макроэкономических факторов. Анализ форекса дает возможность принимать правильные и сбалансированные решения в своей работе. Стоит отметить, что взгляд на форекс анализ представлен российскими и зарубежными аналитиками, что делает его более объемным и всесторонним.

Все аналитики имеют большой опыт форекс анализа, они востребованы в ведущих российских и зарубежных СМИ. FxPro работает по 100% агентской модели, и поэтому мы прилагаем максимум усилий к тому, чтобы наши клиенты зарабатывали на рынке форекс, в том числе и на основе качественного форекс анализа. Будьте в курсе главных событий с анализом форекса от FxPro!

+
Александр Купцикевич

Биткоин может уйти выше $7,000 на отскоке

ынок криптовалют начал восстанавливаться после затяжной коррекции. К минимумам прошлой недели капитализация выросла на 10% до $290 млрд. Курс эталонного биткоина прибавляет за последние 24 часа 4% и торгуется выше $6,700. Альткоины полностью дублируют этот рост. Если текущий отскок продолжит развиваться, то биткоин вновь может уйти выше уровня в $7,000. Эксперты связывают возвращение оптимизма в связи с заявлениями высокопоставленных чиновников Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) о том, что биткоин не будет регулироваться в качестве ценной бумаги. Кроме того, техническая картина сейчас на стороне покупателей: технический индикатор RSI указывает на высокую вероятность развития текущего отскока в ближайшее время. На данный момент позиция финансового мейнстрима звучит убедительнее крипто-энтузиастов, что отрицательно сказывается на продолжительности циклов коррекций и торговых объемах рынка. В Банке Международных асчетов отдельно затронули тему неспособности криптовалюты заменить традиционную финансовую систему из-за децентрализации, которую считают главной проблемой этого направления. Другим негативным фактором стал отказ Western Union работать в направлении криптовалют, что вызвало недоумение сообщества, которое было уверено, что тестирование технологии Ripple обязательно приведет к партнерству и переходу на блокчейн. Глобально возвращение курса Биткоина к отметке $20k возможно, только в случае фундаментального позитива со стороны правительств. Однако нужно понимать, что если этот сценарий возможен, то случится через весьма продолжительное время и будет связан скорее с ростом сложности добычи, нежели с повторением интереса инвесторов прошлого года. Обилие ICO в последние месяцы весьма эффективно насыщает спрос инвесторов на подобные проекты, в целом мешая рынку демонстрировать восстановление курсов валют первой десятки. К тому же мечты о быстром переходе различных операций на блокчейн пока раз за разом разбиваются о суровую реальность.

Александр Купцикевич

Рост в Европе замедляется, а в США ускоряется инфляция

Опубликованные в течение дня данные вновь показали, что в США позитивный импульс сохраняется, в то время как Европа продолжает замедление. В Британии снизился темп роста зарплат, опустившись до 2.8% за три месяца по апрель к прошлому году после 2.9% месяцем ранее. Это хуже ожиданий и подтверждает тренд на замедление, обозначившийся в этом году. Данные по числу заявок на пособия по безработице приятно удивили, но рынки сейчас намного большее внимание уделяют показателям инфляции. Поэтому публикация вызвала очередной виток ослабления фунта. Также обращает на себя внимание, что с прошлой недели продажи фунта активизируются вместе с начало активных торгов в Лондоне. Индекс деловых настроений в Германии и еврозоне от ZEW заметно снизился. Оценка индекса для еврозоны сразу с 2.4 в -12.6. Это весьма резкий переход от оптимизма к пессимизму. При этом аналитики в среднем ожидали увидеть сохранение показателя около нуля. Последние события вокруг внешней торговли, сделки с Ираном и политической ситуации в Италии заметно подточили настроения. При этом рост инфляции и замедление экономики Европы давят на оценку текущих условий. Из Штатов, напротив, выходят новости лучше ожиданий. Годовая инфляция ускорилась до 2.8% по общему индексу. Это самый высокий темп более чем за 6 лет, и является ещё одним сигналом в пользу более решительных шагов Ф С по сдерживанию инфляции. В данном случае мы видим, как она просачивается из цен на бензин, ослабления доллара за прошедший год и сильных показателей рынка труда. Публикация сильной статистики позволила доллару развернуться к росту во второй половине дня в преддверии завтрашних итогов FOMC.

Александр Купцикевич

Чёрная полоса британской статистики продолжает давить на фунт

Статистика Британии продолжает указывать на замедление экономики. Опубликованные данные показали сокращение промышленного производства за апрель на 0.8% против ожидавшего роста на 0.1%. Перерабатывающие отрасли, сильный индикатор экономической активности, потеряли 1.4% за этот же период. Темп роста к прошлому году замедлился с 2.9% до 1.8% и 1.4%, соответственно. После столь разочаровывающих данных стерлинг подвергся серьёзной распродаже, потеряв 0.6% менее чем за два часа. Столь слабые показатели дали понять, что и без повышения ставки экономика теряет импульс роста. анее всплеск был основан на резком ослаблении фунта после референдума по Brexit. Тем не менее, сейчас этот эффект исчерпывается, оставляя только отрицательные побочные эффекты. Среди них важно отметить рекордное расширение внешнеторгового дефицита. Он вырос до 14 млрд. фунтов в апреле, согласно данным, также опубликованным сегодня, что является вторым минимальным значением в истории. Дополнительно омрачили картину слабые данные по динамике строительства. После провала в марте на 2.3%, в апреле был прирост лишь на 0.5% против ожидавшихся 2.4%. После этих данных оценка роста экономики за три месяца по май NIESR не дотянула до ожиданий, составив 0.2%. Весьма вероятно, что это не последние плохие новости из Британии. Завтра не меньше внимания рынки будут уделять данным по занятости. Череда слабых данных, включая сегодняшние, заметно снижает ожидания от рынка труда, но может дополнительно надавить на британскую валюту, если не сумеет преподнести приятного сюрприза.

Александр Купцикевич

Следующее падение биткоина может быть быстрым и резким

Летнее затишье криптовалют продолжается. Суммарная рыночная капитализация составляет по состоянию на 8 июня $342 млрд. За последние 24 часа эталонный Bitcoin (BTC) теряет около процента и торгуется около $7,600. ынок альткоинов также демонстрирует вялую динамику. Аналитические ресурсы выдвигают разные теории возможного роста: от технической с преодолением BTC уровня сопротивления на $7,780, которое откроет путь криптовалюте выше $8,000, до циклической с “теорией 6-го числа каждого месяца”, в рамках которой BTC склонен к развороту тренда каждое 6 число месяца. Согласно теханализу, если цена упадёт ниже предыдущего минимума в $7,080, то это будет сигналом к резкому падению в последующие дни. На графике треугольник, который говорит о том, что сужается ценовой коридор, а значит и сокращаются сроки. Выходящие новости в отношении криптоавлют говорят в пользу «медвежьего сценария». Крипто сообщество пугает предстоящий переход Ethereum на PoS, что практически оставит за бортом мелких энтузиастов, которые майнят валюту в домашних условиях. Массовый запуск ASIC-устройств для Zcash и других монет сбросят со счетов карты на другом чипе, что приведет к массивной перекройке вторичного рынка и существенной просадке акций Nvidia и AMD. Переход на PoS также станет еще одним этапом централизации криптовалют, так как 90% от числа участников сети лишатся возможности зарабатывать на эфире. Сложно рассчитывать на какие-то положительные импульсы для рынка в краткосрочной перспективе. Жесткие решения SEC могут создать весьма медвежий сигнал для институциональных инвесторов, которые в сочетании с пессимизмом комьюнити, переходом на новые алгоритмы и обесцениванием оборудования могут привести к второму этапу ледникового периода, который “зачистит” мелких энтузиастов и передаст все более централизованный рынок криптовалют в руки системного крупного капитала.

Александр Купцикевич

IT тянет рынки вверх

Фондовые рынки продолжают укрепление под флагом роста высокотехнологичных компаний. Nasdaq второй день к ряду фиксирует максимальные уровни закрытия. Азия идёт следом, также фиксируя с утра прирост в рамках 0.5%. В то же время, акции финансового сектора вновь под давлением из-за сокращения доходности «безопасных» облигаций. На валютном рынке индекс доллара снизился по итогам вторника на 0.2%, пара EURUSD преодолела 1.17, а GBPUSD сумела подняться до 1.34, а USDJPY подбирается к 110. Данные развеивают опасения Преобладание позитивного настроя вызвано чередой сильных данных, включая данные по рынку труда и вчерашнюю публикацию непроизводственного ISM. Данный индикатор активности продемонстрировал ускорение роста в сфере услуг. Также из исследования видно, что ценовое давление остаётся высоким. Эта полоса сильных данных была поддержана утром уверенным ростом ВВП Австралии сразу на 1.0% за первый квартал. Для мировых рынков это в том числе сигнал внушительного спроса на металлы и уголь, которые страна обильно экспортирует. Он обеспечил около половины прироста экономики. Италия ещё даст о себе знать Несмотря на то, что Италия перестала быть причиной турбулентности глобальных финансовых рынков, политические проблемы страны не покидают периферийного внимания игроков. Планы нового правительства предполагают внушительный рост расходов бюджета, что отпугивает инвесторов из-за огромного долгового бремени страны и анемичных показателей роста (около 0.5% в год в среднем за последние 20 лет). Новости из Италии вызвали новый виток продаж её долговых обязательств с ростом доходности 10-леток с 2.54% до 2.8%. Доходности защитных бумаг США и Германии в течение дня снижались, подавляя динамику бумаг финансового сектора. Италия – достаточно крупная страна евро-региона, поэтому даже без угрозы выхода её из ЕС бюджетная и экономическая политика останется в фокусе рынков и будет оказывать непосредственное влияние на евро. Планы правительства Италии нарастить расходы, вероятно, будут давить на евро, так как поднимают вопрос о способности страны расплатиться по своим долгам. С новым популистским правительством эта тема может вновь резко вернуться в поле зрения рынков, однако пока единая валюта потихоньку восстанавливает потери, понесённые в конце прошлого месяца. убль может дать отпор оссийский рубль потерял за вторник 9 копеек к доллару и 19 к евро. Пара USDRUB поднялась до 62.15, а EURRUB – к 72.80. Главными причинами являются ослабление нефти и избирательность рынков в отношении спроса на рисковые активы. В данном микро-тренде явно проявляется тенденция перетекания средств в сильные бумаги и выход из слабых. Всеобщий оптимизм пока отошёл на второй план, выдвинув вперёд прагматичный подход, основанный на фундаментальных показателях. Это видно как по динамике облигаций Италии, так и по продолжающейся распродаже MXN (-1.4% к доллару за сутки). При этом позиции других сырьевых валют (CAD и AUD) укреплялись. Экономическая ситуация в оссии пока выступает в пользу устойчивости рубля, поэтому умеренно-позитивный старт торгов среды вновь открывает перспективы роста рубля ближе к 62.0.

Александр Купцикевич

Криптовалюты становятся все более централизованными

За неделю суммарная рыночная капитализация криптовалют не изменилась и составила $330 млрд. Некоторая степень оптимизма чувствовалась в связи с запуском собственного блокчейна EOS, что вылилось в 30% рост монеты, тогда как за последние 24 часа криптовалюта теряет более 7.5% и торгуется около $13. На топ-100 кошельках EOS находятся почти 65% всех токенов, что снова напоминает комьюнити о процессах централизации криптовалют. Запуск блокчейна TRON (TRX) и вовсе привел к снижению монеты на 4%, на данный момент десятая крупнейшая криптовалюта теряет почти 5% и торгуется около $0.05. Несмотря на жесткое вмешательство правительств в процессы ICO, по данным CoinSchedule, только с начала текущего года проекты смогли привлечь посредством ICO $9.4 млрд., с учетом Telegram и El Petro и исключая EOS. Некоторые проекты, как например EOS, пытаются избежать возможных проблем с регуляцией, отказывая резидентам США в участии в ICO. Очевидно, что в рамках глобальной экономики пока что больше свободных денег, чем хороших проектов, но это не останавливает инвесторов от опасных инвестиций. С 18 июня в Японии нельзя будет торговать анонимным криптовалютами Zcash, Dash и Monero, что почти наверняка в краткосрочной перспективе негативно скажется на курсах этих монет. азработчики Zcash обещали противостоять появлению ASIC-устройств для алгоритма Equihash, однако пока дальше обещаний дело не пошло, тогда как сложность добычи криптовалюты продолжает демонстрировать существенные скачки в зависимости от колебания курса. Эталонная криптовалюта Bitcoin (BTC) теряет почти 3% и торгуется около $7,500, стоит также отметить, что и в отношении биткоина комьюнити также открыто признает факт централизации мощности сети в руках крупнейшего производителя Bitmain, что означает практически полное управление будущим проекта. Ценность криптовалют до настоящего момента фактически определяется скоростью транзакций и колебаниями курсов, а эти факторы находятся в ведении ведущего производителя ASIC-устройств. Централизация вычислительной мощности, либо же аккумуляция подавляющего числа выпущенных токенов в руках группы лиц сетей ставит большой вопрос на будущем криптовалют, так как опровергает первоначальную систему ценностей, заложенных в биткоине.

Александр Купцикевич

Рынки консолидируются после прыжка

Азиатские площадки незначительно снижаются во вторник утром после внушительного роста днём ранее примерно 1.5%. S&P500 в ходе торгов вчера превысил максимумы мая и поднялся до самых высоких уровней с марта благодаря ралли высокотехнологичных компаний. Индекс Nasdaq на этом фоне закрылся на исторических максимумах. Индекс доллара преимущественно колеблется в узком диапазоне 93.90-94.20, консолидируясь после полутора месяцев ралли на валютном рынке. Пара EURUSD вчера предпринимала попытки подняться выше 1.17, но разочаровывающие макроданные из региона охладили пыл покупателей. Нефть ослабила MXN На периферийных рынках стоит отметить падение цен на нефть на 1.2 доллара до $75.20 за баррель марки Brent из-за сохранения страхов вокруг возможного переизбытка сырья в свете возможного повышения добычи ОПЕК+. Ослабление нефти стало одной из главных причин роста доллара к мексиканскому песо выше отметки 20 впервые за 15 месяцев. Турецкая лира, напротив, несколько прибавила к американской валюте. Данные охладили оптимизм Макроэкономическая статистика, вышедшая в понедельник, оказалась хуже ожиданий, хотя это и не позволило в полной мере нарушить оптимизм после сильных данных рынка труда в США. Индекс уверенности инвесторов еврозоны от Sentix рухнул в июне с 19.2 до 9.3: доля оптимистов среди опрошенных инвесторов и аналитиков резко падает. Инфляция цен производителей в еврозоне неожиданно замедлилась до 2.0% вместо ожидаемого ускорения к 2.4%. Эти данные вызывают недоумение после очень резкого ускорения потребительской инфляции. Производственные заказы в США упали вдвое сильней ожиданий – на 0.8%, что также является признаком настороженности компаний в отношении перспектив. Сегодня стоит обратить внимание на окончательные PMI по еврозоне, публикацию непроизводственного ISM в США, а также на дискуссию нынешнего и предшествующего глав ЕЦБ Драги и Трише. убль против нефти Колебания рубля на валютном рынке остаются весьма сдержанными. Пара USDRUB потеряла 14 копеек за сутки и в течение дня падала ниже 62, зафиксировавшись на начало дня на 62.06. EURRUB прибавила 4 копейки до 72.61. В очередной раз российская валюта игнорирует динамику нефти, которая потеряла 1.6%. Осторожный тон торгов сегодня с утра и ослабление мексиканского песо позволяют предположить слабый старт торгов российской валюты.

Александр Купцикевич

Проблемы Италии возвращают к жизни вопрос делевереджа на финансовых рынках

Обеспокоенность вокруг Италии распространяется по рынкам, вызывая наиболее серьёзное давление на банковский сектор. Фондовые биржи за прошедшие сутки потеряли около 1.5%, и бегство от рисков продолжается в среду утром. Политические проблемы Италии поднимают вопрос о возможностях выхода Италии из Евросоюза. Сейчас эти риски кажутся смешными, но инвесторы научены Трампом и Брекзитом, что политические «чёрные лебеди» весьма распространены в последнее время. К тому же, история с Грецией всё ещё свежа в памяти. Тогда из проблемы, над которой насмехались из-за размеров экономики страны (менее 2%) за несколько лет она переросла в экзистенциальный кризис еврозоны. В результате евро потерял около 20% в острую фазу кризиса. Но ещё важней –пострадало доверие коммерческих и центральных банков, вызвав падение доли евро в резервах и мировой торговле. Для финансовых рынков важно, что инвесторы бегут из итальянских бумаг. Подспудно под распродажу попадают также облигации Британии, Испании и более мелких стран. Вместо них портфели пополняются бумагами Германии, Нидерландов, Бельгии, Финляндии – стран с жёсткой фискальной дисциплиной. Япония в данном контексте вновь выступает в качестве прибежища для капиталов, а Штаты – нет, доходность их облигаций вчера росла. Перемещение капиталов в сторону надёжности создаёт очень широкий шлейф на финансовых рынках из-за их глубоких взаимосвязей. Бегство в надёжность тянет за собой финансовый делевередж. И здесь очень большое пространство для снижения, так как этот показатель достигал исторических максимумов совсем недавно. Проблемы на долговых рынках способны спровоцировать разворот к снижению долговой нагрузки, угрожая обернуться серьёзной распродажей. Кредитное плечо как сухой порох – может долго храниться и накапливаться, но «итальянская проблема» - зажжённая спичка. Удастся ли её вовремя погасить – вопрос осмотрительности регуляторов, в частности ЕЦБ. Не стоит ждать, что Европейский Центробанк со дня на день развернёт свой курс сворачивания QE на 180 градусов. Краткосрочно, это может вылиться в сохранение давления на единую валюту и угрожает распространению тяги в безопасность на других развитых рынках. Для развивающихся рынков данная ситуация ещё более опасна – там и своих проблем хватает. В частности, для оссии проблема делевережда касается не только спроса на акции, но и цены на нефть, которая резко снижается в подобные периоды, как это было в 2008, 2012 и 2015 годах. Вчера индекс ТС потерял более 1%, снижаясь 5-й день и опустившись к 3-недельным минимумам. USDRUB прибавил 49 копеек, поднявшись к 62.81 – максимуму с 8 мая. Не смог рубль набрать даже к отступающему евро. Пара EURRUB выросла на 1 копейку до 72.41, при том, что на глобальном рынке мы видели падение EURUSD на 0.7% до 1.1530 – минимумов с июля 2017-го.

Александр Купцикевич

Летние отпуска чиновников могут дать передышку крипторынку

ынок криптовалют демонстрирует скромную попытку восстановления в пятницу после серьезной коррекции в четверг, толкнувшей общую рыночную капитализацию криптовалют вниз до $320 млрд. К утру пятницы рынок отыграл $20 млрд., без позитивных катализаторов в краткосрочной перспективе рынок рискует протестировать новые минимумы. Тревожным звонком для рынка стало сближение 5-месячной и 10-месячной скользящих средних BTC. В 2014 году это медвежье пересечение привело к обвалу курса биткоина (BTC) на 70% с c $580 до $166. В случае если месяц закроется с этим пересечением, существует потенциал для дальнейшей коррекции эталонной криптовалюты, а следом за ней и всего рынка альткоинов. На настроение рынка влиял целый ряд негативных факторов, начиная с запуска расследования властями США возможного манипулирования курсами криптовалют со стороны трейдеров и инвесторов и заканчивая новыми взломами, хакерской атакой на Bitcoin Gold (BTG) и вынесением властями Сингапура предупреждения 8 криптобиржам за торговлю токенами, имеющими свойства ценных бумаг. Весенний период приближается к концу, и уже можно все с большей уверенностью утверждать, что ралли так и не случилось. Позитивные ожидания комьюнити делились в основном на весеннее и осеннее ралли, однако же стоит принять во внимание, что негативный фон последних месяцев во многом был связан с регулирующими действиями властей, если летом в период отпусков и традиционных каникул чиновников давление на крипторынок со стороны регуляторов ослабнет, он может отойти от локальных минимумов. Главный маркет-мувер прошлой недели Zcash (ZEC) за неделю упал более чем на 20% с $375 до $295 на данный момент. В четверг одна из главных майнерских криптовалют достигала минимума на $276 перед отскоком до текущих значений, что указывает на иссякание оптимизма вокруг листинга монеты на бирже Gemini. В течение последних нескольких месяцев крипторынок переживает некий “кризис идеи”. Техническое развитие сетей и интеграция с физическим бизнесом пока не соответствуют ценам, взлетевшим на спекулятивном ажиотаже, поэтому в среднесрочной перспективе все же стоит ожидать постепенной коррекции криптовалют до уровней, отражающих реальную ситуацию в секторе.